FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2019

Regelmäßige Erträge hat auch der Income and Growth Fund von Allianz Global Inves- tors zum Ziel. Die 2007 in den USA ent- wickelte Strategie soll hohe, festgelegte Aus- schüttungen erwirtschaften. Doch die Quote mussten die Initiatoren bereits mehrfach sen- ken. Zum anderen bringt die Festlegung auf fixe Ausschüttungen einen Nachteil mit, merkt Expertin Claus an. „Die Manager teilen das Vermögen gleichmäßig zwischen Hochzins- und Wandelanleihen sowie mit Aktien ge- deckten Optionsstrategien auf“, erläutert Claus. Diese Anlageklassen weisen eine hohe Korrelation auf, insbesondere in Stressphasen. Sie verweist zwar auf die langjährige Erfah- rung von Fondsmanager Doug Forsyth und seinen Co-Managern. Dennoch ist das Port- folio nicht so breit diversifiziert wie andere. „Anleger müssen bei Marktturbulenzen mit einem holprigen Ritt rechnen“, resümiert die Analystin. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds MMD-MANDAT DEFENSIV TBF Global Income Fonds Bellevue - BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4.in Euro YTD (30.4.) 2018 2017 n Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 178,62 5,51 % -2,18 % 3,45 % BRW Balanced Return Direct DE000A2H7N99 104,88 7,69 % n/a n/a CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 104,31 3,09 % -2,55 % 1,35 % FvS – Multi Asset Defensive LU0323577840 137,31 7,11 % -4,69 % 3,33 % Jyske – Stable Strategy LU1529111905 103,89 6,08 % n/a n/a Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 106,05 2,12 % -2,59 % 2,16 % Phaidros – Conservative LU0504448647 145,51 8,92 % -6,65 % 7,96 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 18,99 7,65 % -2,69 % 4,02 % Starcapital – Winbonds Plus LU0340592095 1.781,54 4,54 % -4,63 % 2,46 % n TBF Global Income DE0009781997 18,84 4,96 % -5,76 % 6,55 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 5,54 % -5,41 % 1,85 % n MMD-INDEX DEFENSIV 4,92 % -4,74 % 1,69 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN Loys Global L/S Acatis Fair Value Mod. Verm.verw. Nr.1 MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4.in Euro YTD (30.4.) 2018 2017 n Acatis Fair Value Modulor Verm.v. LU0278152862 7.224,15 15,11 % -13,24 % 8,63 % Amundi – Global Multi Asset LU1116207686 1.225,69 6,62 % -5,72 % 6,51 % Antea DE000ANTE1A3 91,88 9,71 % -8,10 % 4,30 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 167,15 8,42 % -3,78 % 5,70 % FvS – Multi Asset Balanced LU0323578061 164,20 9,46 % -5,35 % 6,03 % n Loys Global L/S LU0720542298 72,25 3,84 % -7,40 % 8,43 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 220,62 10,25 % 5,11 % 3,82 % Nordea – Stable Return LU0351545230 18,14 5,34 % -5,07 % 3,42 % Raiffeisen – Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 110,33 12,27 % -3,01 % n/a SPSW Global Multi Asset SelectionDE000A1WZ2K2 1.626,46 8,41 % -12,95 % 15,54 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 8,43 % -8,70 % 3,15 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 7,32 % -7,19 % 3,76 % MMD-MANDAT OFFENSIV Loys Global MH Sauren Global Stable Growth MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4.in Euro YTD (30.4.) 2018 2017 Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A1H72F1 106,83 18,46 % -23,05 % 41,83 % Acatis Gané Value Event Fonds DE000A1C5D13 18.286,92 9,99 % -0,10 % 9,47 % Carmignac Portfolio Investissem. LU0992625839 128,63 19,23 % -13,48 % 5,39 % FvS – Multi Asset Growth LU0323578228 183,48 12,72 % -7,57 % 8,16 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 862,42 10,91 % -0,68 % 21,52 % Ganador – Spirit Invest LU0326962445 1.787,57 6,36 % -6,91 % 10,01 % n Loys Global MH DE000A0H08T8 258,00 20,57 % -19,32 % 21,55 % M&G Dynamic Allocation LU1582988488 9,43 7,03 % -9,91 % 9,37 % n Sauren Global Stable Growth LU1837046058 10,08 11,14 % n/a n/a Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,48 6,94 % n/a n/a n MMD-MANDAT OFFENSIV 12,41 % -11,68 % 9,23 % n MMD-INDEX OFFENSIV 12,04 % -9,50 % 6,91 % Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 72). Die Aus- wahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV- Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defen- siv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. 70 www.fondsprofessionell.at | 2/2019 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds