FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2018

und Ab der Börsen ist, sondern auch entspre- chend der Inflationsentwicklung steigt. Die Kaufkraft der Ausschüttung bleibe somit in inflationären Zeiten stabil. Das Trio strebt an, dass sich das Kapital trotz der steigenden Aus- schüttungen langfristig nicht verringert. Happiness-Einkommen „Variable Auszahlungshöhen müssen kein empfindlicher Nachteil sein“, argumentiert wiederum DWS-Experte Breiting. Grund- legende Ausgaben wie Miete, Heizung, Strom sowie der sonstige Lebensunterhalt sollten über feste Renten gedeckt sein. „Darüber hin- ausgehende Wünsche lassen sich entspre- chend der Marktlage skalieren.“ Fallen bei gu- ter Börsenlage die Auszahlungen höher aus, geben diese eine lange Weltreise her. Bei ge- ringeren Ausschüttungen verbringt man eben den Urlaub im Heimatland, so die Idee. Die Experten des Altersvorsorgeteams von AGI schlagen daher vor, ein grundlegendes und ein „Happiness“-Einkommen zu definie- ren. Für die Abdeckung des Basiseinkom- mens empfehlen sie sichere Anlagen. Für den „Happiness“-Teil könnten Anleger mit höhe- ren Schwankungen leben. Bleibt dann noch ein Überschuss, ließe sich dies für Schenkun- gen an Kinder oder Enkel verwenden. Neben den Asset Managern fragte FONDS professionell bei Fondsplattformen nach, ob diese clevere Lösungen im Programm haben. Viele bieten entsprechende Pläne und räumen dem Thema auch große Bedeutung ein. „Wir sehen die Entnahmephase als eine wichtige strategische Säule in der Zukunft“, sagt etwa Peter Nonner, Geschäftsführer der Fidelity- Fondsbank FFB. Ähnlich sieht dies Ebase- Geschäftsführer Rudolf Geyer: „Das Thema Vermögensentnahme wird sicherlich noch weiter an Bedeutung gewinnen.“ So bietet Ebase einen Entnahmeplan- rechner, mit dem Kunden prüfen können, wie lange welche Beträge entnommen werden können, bis das Kapital aufgebraucht ist. Auch regelbasierte Anlagen auf Basis von techni- schen Indikatoren oder Lebenszykluslösungen bietet die Bank. Die AAB wiederum verweist auf Strategien, die über Absicherungsmecha- nismen die Möglichkeit böten, gerade risikoa- versen Kunden die „Angst“ vor einer Anlage in Investmentfonds zu nehmen. Andere Häuser geben zwar auch an, Ent- nahmepläne im Programm zu führen. Doch die Erläuterungen fallen mitunter schmallippig aus. Ein Insider hat dafür eine mögliche Erklärung parat: „Manche hängen Pläne für die Entnahmephase nicht an die große Glocke. Sie fürchten, dass die Assets abflie- ßen.“ Diese Taktik erinnert an die Logik von Einkaufsdirektor Lohse: Egal wie groß der Bedarf wirklich ist, Hauptsache, möglichst viel Geld bleibt in der eigenen Tasche. SEBASTIAN ERTINGER | FP Foto: © www.epic-moments.de Sparen fürs und im Alter PERFORMANCE Aus- Volumen Laufende Lau- 3 5 schüttungs- in Mio. Kosten fendes Jahre Jahre rendite Name ISIN Euro p. a. Jahr p. a. p. a. (12 Monate) Morningstar-Kategorie M&G Income Allocation LU1582984909 1.218,8 1,72 % -6,96 2,15 – 3,08 % Mischfonds EUR ausgewogen – Global Deka-Multi Asset Income DE000DK2J662 1.155,5 1,18 % -6,20 0,44 – 3,75 % Mischfonds EUR defensiv – Global J.P. Morgan Global Income Conservative LU1458463236 1.018,9 1,45 % -4,31 – – 4,12 % Mischfonds EUR defensiv – Global Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 LU1019989323 729,0 1,80 % -4,30 2,00 5,19 0,29 % Mischfonds EUR ausgewogen – Global Candriam Multi-Asset Income LU1236612575 474,1 1,17 % -3,01 -0,80 2,03 % Mischfonds EUR defensiv – Global Edmond de Rothschild – Income Europe LU0992632611 435,7 1,74 % -2,29 2,84 – 2,31 % Mischfonds EUR defensiv Franklin Multi-Asset Income LU0909060542 301,7 1,67 % -11,48 -2,55 1,83 5,76 % Mischfonds EUR flexibel – Global Axa WF Global Income Generation LU0960400322 294,2 1,51 % -4,28 0,59 – 4,01 % Mischfonds EUR defensiv – Global Threadneedle Global Multi Asset Income LU1102542534 251,6 1,55 % -8,23 1,05 – 6,97 % Mischfonds EUR ausgewogen – Global Fidelity Smart Global Moderate LU1431864070 228,2 1,67 % -0,07 – – 0,32 % Mischfonds EUR flexibel – Global Generali Global Multi Asset Income LU1357656278 225,4 0,61 % -7,73 – – 4,79 % Mischfonds EUR ausgewogen – Global DWS Invest Multi Asset Income LU1054320970 207,4 1,34 % -3,86 1,27 4,03 % Mischfonds EUR flexibel – Global Fidelity Target 2030 LU0215159145 173,6 1,96 % -4,33 2,34 6,74 0,00 % Laufzeitfonds 2026-2030 CS Global High Income LU1097743329 154,8 1,47 % 1,16 2,15 5,30 % Mischfonds USD flexibel Aberdeen Global Diversified Income LU1239090977 154,8 1,58 % -3,48 2,64 – 4,60 % Mischfonds EUR ausgewogen – Global MFS Meridian Diversified Income LU1123737725 150,0 1,60 % -5,29 1,02 – 2,48 % Mischfonds EUR ausgewogen – Global UBS Multi Asset Income LU0626809387 123,1 1,79 % -5,00 -0,12 0,58 2,01 % Mischfonds EUR defensiv – Global Allianz Finanzplan 2030 LU0239367716 62,9 1,56 % -4,12 1,17 4,01 0,85 % Laufzeitfonds 2026-2030 M&G Emerging Markets Income Opportunities LU1582981046 18,8 1,74 % -9,80 – – 5,51 % Mischfonds sonstige Schroder ISF Flexible Retirement LU0776413352 15,8 1,04 % -3,16 -1,10 0,34 0,78 % Mischfonds EUR defensiv – Global Ausgewählte Multi-Asset-Income- und Laufzeit-Fonds für die Altersvorsorge. Die zehn größten Multi-Asset-Income-Fonds finden Sie in den Nachrichten auf Seite 34. Sortiert nach Volumen, Daten: Morningstar, Stand: 26.10.2018 | Multi-Asset-Income-Neuheiten: BGF Global Conservative Income (LU1845137063), Jupiter Flexible Income (LU1846714258), Threadneedle Euro Dynamic Real Return (LU1734044255), RIV Zusatzversorgung (DE000A2JJ1J2); weitere Income-Lösungen: AB All Market Income Portfolio (LU0232544840), Goldman Sachs Global Income Builder (LU1038298953), M&G Glbl. Dividend (GB00B94CTF25). Rudolf Geyer, Ebase: „Das Thema Vermögensentnahme wird sicherlich noch weiter an Bedeutung gewinnen.“ Die Fondsmanager Talib Sheikh von Jupiter sowie Felicity Long von Columbia Threadneedle und Em- manuel Hauptmann von RAM referieren bei ihren Vorträgen in Mannheim über das Thema Income. Anmeldung: www.fondsprofessionell.de MANNHEIM, 30. + 31. JAN. 2019 152 www.fondsprofessionell.de | 4/2018 markt & strategie I income-lösungen