FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2018

chende Überlegungen tatsächlich Tag für Tag in den Investmentprozess einfließen“, so der Experte. So kommt RP durchaus zu anderen Schlüssen als manche Fondsratings. Zudem sollten die Portfoliomanager En- gagement bei den Unternehmen zeigen, in die sie investieren, formuliert Hajek seine Erwar- tungen. Das reiche von Abstimmungen auf der Hauptversammlung bis hin zum Optimal- fall, dass sich die Fondsmanager in die Ent- scheidungen der Unternehmen einbringen und auf Nachhaltigkeit dringen. „Das sollte ein ständiger Dialog sein und nicht nur einmal im Jahr in einem Gespräch abgehakt werden.“ Die RP-Spezialisten bewerten die Portfolios auch nach ihren anderen Kriterien und erstel- len so ihre Auswahlliste (siehe Tabelle vorige Seite). Schließlich hat sich also ein Hauch von Batik-Flair in der klassischen Investmentwelt von Schlips, weißem Kragen und Jackett etabliert. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 70). Die Aus- wahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV 4Q-Income Fonds BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.9.in Euro YTD (30.9.) 2017 2016 n 4Q-Income Fonds DE0009781997 19,85 0,36 % 6,55 % 11,12 % Ariqon Konservativ AT0000A0VLY3 16,05 -2,51 % 3,14 % 3,08 % n BB Global Macro LU0494762056 170,53 -1,46 % 3,45 % 4,24 % CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 104,78 -0,31 % 1,35 % 2,67 % Ethna-Defensiv LU0868354365 509,96 -3,15 % 2,73 % 0,65 % FvS-Multi Asset Defensiv LU0323577840 134,67 -1,01 % 3,33 % 6,17 % Jyske – Stable Strategy* LU1529111905 101,98 -3,01 % 5,34 % 1,39 % Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 106,43 -1,31 % 2,16 % 2,02 % Phaidros Funds-Conservative LU0504448647 143,53 0,29 % 7,96 % 5,61 % Starcapital FCP-Winbonds Plus LU0340592095 1.759,99 -2,44 % 2,46 % 12,62 % n MMD-MANDAT DEFENSIV -2,19 % 1,85 % 0,50 % n MMD-INDEX DEFENSIV -1,29 % 1,69 % 1,85 % *Werte vor Auflage auf Basis der I-Tranche MMD-MANDAT AUSGEWOGEN FvS - Multi Asset-Balanced C-Quadrat ARTS Total Ret. Balanced MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.9. in Euro YTD (30.9.) 2017 2016 Amundi Global Multi-Asset LU1116207686 1.205,13 -1,16 % 6,51 % 6,29 % Antea DE000ANTE1A3 90,83 -0,33 % 4,30 % 3,96 % Carmignac Patrimoine LU0992627611 113,16 -3,60 % 0,54 % 4,36 % n C-Quadrat ARTS Tot. Ret. Bal. AT0000A08EV6 189,70 -4,64 % 5,33 % 0,89 % First Private Wealth DE000A0Q95A6 69,92 -2,31 % 4,16 % -0,02 % n FvS – Multi Asset-Balanced LU0323578061 160,10 -0,16 % 6,03 % 7,45 % Luxtopic – Bank Schilling LU0165251629 18,27 -0,05 % 5,43 % 2,02 % MFS – Meridian Prudent Wealth LU1307990942 11,55 2,67 % 15,38 % -1,61 % Nordea – Stable Return Fund LU0841554891 17,01 -1,62 % 3,22 % 3,52 % SPSW Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.672,67 -2,95 % 15,54 % 8,06 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN -2,43 % 3,15 % 0,63 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN -1,00 % 3,76 % 2,52 % MMD-MANDAT OFFENSIV Loys Global MH C-Quadrat ARTS Total Ret. Flexible MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.9.in Euro YTD (30.9.) 2017 2016 Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A1H72F1 115,47 -1,47 % 41,83 % 19,32 % Acatis Gané Value Event Fonds UI DE000A1C5D13 17.758,19 6,70 % 9,47 % 2,95 % Blackrock – Global Allocation Fund LU0523293024 53,00 3,07 % -0,02 % 7,30 % Carmignac Investissement LU0992625839 125,84 0,92 % 7,08 % -3,06 % n C-Quadrat ARTS Tot. Ret. Flexible DE000A0YJMJ5 116,58 -3,96 % 5,39 % 2,79 % FvS – Multi Asset-Growth LU0323578228 179,33 0,63 % 10,27 % -2,58 % Frankf. Aktienfonds f. Stiftungen DE000A12BPP4 134,21 -3,65 % 8,16 % 7,09 % n Loys Global MH DE000A0H08T8 263,47 -0,66 % 21,55 % 21,83 % M&G Dynamic Allocation Fund LU1582988488 9,58 -2,10 % 9,37 % 9,64 % Sauren Global Stable Growth LU0136335097 26,52 4,16 % 9,41 % -2,76 % n MMD-MANDAT OFFENSIV -1,08 % 9,23 % 2,33 % n MMD-INDEX OFFENSIV -0,12 % 6,91 % 3,85 % 68 www.fondsprofessionell.at | 4/2018 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds