FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2017

68 www.fondsprofessionell.at | 4/2017 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Die Frage, welche Charakteristika ein vermögensverwaltender Fonds (VV-Fonds) aufweisen sollte, ist schwer zu beantworten. Das Analyse- und Beratungshaus MMD Multi Manager hat für seine Datenbank folgende Definition festgelegt: 1. Es muss im Rahmen eines verbindlich definierten Investmentprozesses ein flexibles Asset Management über mindestens drei Assetklassen (inkl. Cash-Position) stattfinden. 2. Es muss ein Risikomanagement zur Begrenzung des maximalen Verlustes vorliegen, das einen Kapitalerhalt im Rahmen eines klar definierten Anlagehorizonts anstrebt. 3. Es muss eine unabhängig von Marktindizes gemanagte Anlagestrategie vorliegen. Die Datenbank von MMD enthält neben diesen „Basis-VV-Fonds“ mit einer „integrierten Asset Allocation“ auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds, die sich lediglich auf bestimmte Assetklassen konzentrieren, beispielsweise vermögensverwaltende Aktien- oder Rentenfonds und alternative Investmentfonds (Hedgefonds oder „Newcits“). Das Universum umfasst aktuell rund 1.500 Produkte, die die Grundlage für die folgende Über- sicht bilden. Auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds zeichnen sich durch unter- schiedliche Chancen-Risiko-Profile aus. Die Fonds in der Übersicht sind daher vier un- terschiedlichen Kategorien zugeordnet. Die Klassifizierung orientiert sich am jeweiligen Fondskonzept und den vorgegebenen Anlagerichtlinien. Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungsbreite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Aktiv / Fondsname KAG Asset Manager ISIN Fondsart Quantitativ Kategorie „Defensiv“ jünger als 5 Jahre – Ranking 3 Jahre Kepler Ethik Mix Kepler-Fonds Kapitalanlageges. Kepler Fonds AT0000A19296 Mischfonds Aktien+Anleihen/Deutschland Aktiv 3 Banken Strategie Klassik 3 Banken-Generali Invest 3 Banken-Generali Investment AT0000986351 Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv PIA – Komfort Invest konservativ Pioneer Investments Austria Pioneer Investments Austria AT0000618004 Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Ethna-Defensiv Ethenea Independent Investors Ethenea Independent Investors LU0279509144 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv FvS – Multi Asset – Defensive Flossbach von Storch Invest Flossbach von Storch LU0323577923 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Kepler Mix Solide Kepler-Fonds Kapitalanlageg. Kepler Fonds AT0000722582 Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv Austrian Medtrust Spängler IQAM Invest Spängler IQAM Invest AT0000801022 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv BL Global 30 BLI – Banque de Luxembourg BLI – Banque de Luxembourg LU0048292394 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv Nordea – MM Conservative Nordea Investment Funds Nordea Bank LU0946760880 Dachfonds überwiegend Rentenfonds Aktiv LGT Strategy 3 Years LGT Capital Partners LGT Capital Management LI0008232162 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie „Ausgewogen“ jünger als 5 Jahre – Ranking 3 Jahre Edmond de Rothschild Income Europe Edmond de Rothschild AM Edmond de Rothschild AM LU0992632611 Mischfonds primär Anleihen/Europa Aktiv Prisma Aktiv UI Universal-Investment Prisma Investment DE000A1W9A77 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv 3 Banken Absolute Return-Mix 3 Banken-Generali Invest 3 Banken Generali Investment AT0000619051 Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv Mainfirst Absolute Return Multi Asset Mainfirst Mainfirst Bank LU0864714000 Absolute Return / sonstige Strategien Aktiv FRS Substanz Semper Constantia Invest FRS Financial Services AT0000698089 Mischfonds primär Anleihen/Welt Aktiv MFS Meridian Diversified Income MFS Meridian Funds MFS International LU1099986488 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv BL Global 50 BLI – Banque de Luxembourg BLI – Banque de Luxembourg LU0048292808 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv MFS Meridian Global Absolute Return MFS Meridian Funds MFS International LU0219418836 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv UBS – All-Rounder UBS Fund Management UBS Asset Management LU0397605766 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Raiffeisenfonds-Ertrag Raiffeisen Kapitalanlage-Ges. Raiffeisen Capital Management AT0000818927 Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie „Offensiv“ jünger als 5 Jahre – Ranking 3 Jahre DKO-Lux-Renten Spezial VP Fund Solutions Dr. Kohlhase Vermögensverw. LU0386792104 Rentenfonds EUR/Unternehmen Aktiv Pioneer – AR Multi-Strategy Growth Pioneer Asset Management Amundi Asset Management LU0363629790 Mischfonds primär Aktien/Europa Aktiv AB Emerging Markets Multi-Asset Alliance Bernstein AB Europe LU0633140644 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Raiffeisenfonds-Wachstum Raiffeisen Kapitalanlage-Ges. Raiffeisen Capital Management AT0000811617 Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv First Eagle Amundi Income Builder Amundi Luxembourg First Eagle IM LU1095740236 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv C-Quadrat Stuttgarter Green Stars aktiv Raiffeisen Kapitalanlage-Ges. C-Quadrat AM AT0000A12G92 Dachfonds Aktien- + Rentenfonds Aktiv J.P. Morgan AM – Asia Pacific Income J.P. Morgan AM J.P. Morgan AM LU0210527791 Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Axa – Optimal Income Axa Funds Management Axa Investment Managers LU0179866438 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Unirak Nachhaltig Union Investment Union Investment LU0718558488 Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv Prima Globale Werte IP-Concept Prima Fonds Service LU0215933978 Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie „Flexibel“ jünger als 5 Jahre – Ranking 3 Jahre SPSW Global Multi Asset Selection Internationale Kapitalanlageges. SPSW Capital DE000A1WZ2J4 Mischfonds Aktien+Anleihen/Deutschland Aktiv WHC Global Discovery Internationale Kapitalanlageges. SPSW Capital DE000A0YJMG1 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Top Vermögen – Concept Value Axxion Concept Grießer & Schmidhuber LU0314165159 Dachfonds überwiegend Aktienfonds Aktiv Ganador Spirit Invest Axxion Spirit Asset Management LU0326961637 Mischfonds Aktien+Anleihen/Europa Aktiv Tiger German Opportunities UI Universal-Investment Tiger Asset Management DE000A0Q86B3 Mischfonds Aktien+Anleihen/Deutschland Aktiv Sigavest Vermögensverwalt. UI Universal-Investment Sigavest Vermögensverw. DE000A0MZ317 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv AF Value Invest UI Universal-Investment Augmentum Finanz DE000A0MKQ32 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Do RM Special Situations Total Return VP Fund Solutions RM Rheiner Fondskonzept LU0566786892 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Concept Aurelia Global Universal-Investment Concept Vermögensmngt. DE000A0Q8A07 Mischfonds Aktien+Anleihen/Welt Aktiv Strategie Welt Select Hansainvest WBS Hünicke Vermögensverw. DE000A0DPZG4 Mischfonds primär Aktien/Welt Aktiv MMD-Index VV-Fonds Flexibel