FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2017

66 www.fondsprofessionell.at | 4/2017 Damit fuhr der Gané Value Event über drei Jahre ein Plus von fast 20 Prozent ein. Die Konkurrenz kommt auf 16 Prozent, die Top Ten nach Stabilität immerhin auf gut elf Pro- zent. Das Duo rief zudem für die ausschütten- de Tranche ein ehrgeiziges Ziel aus. Die Ver- zinsung soll auf vier Prozent im Jahr steigen, derzeit liegt sie bei 2,4 Prozent. „Die hohen Ausschüttungsreserven, die wir aufbauen konnten, bilden hierfür eine gute Basis“, sagt Rathausky. Und Co-Manager Muhle ergänzt: „Während zahlreiche Anleihenfonds im aktu- ellen Zinstief gezwungen sind, ihre Ausschüt- tungen zu reduzieren oder aus der Substanz vorzunehmen, speist sich unsere wachsende Reserve aus verschiedenen Quellen wie Divi- denden, Zinsen sowie Verkaufsgewinnen aus Aktien und Anleihen.“ SEBASTIAN ERTINGER | FP markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Musterportfolio DEFENSIV AC Risk Parity 7 4Q Income Fonds Vergleichsindex 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.17 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.11 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#22010 2011 2010 2015 2016 ’17 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Defensiv“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 30.9. in Euro 28.2.2010 YTD 2016 n 4Q Income Fonds DE0009781997 20,88 58,77 % 7,48 % 11,12 % n AC Risk Parity 7 LU0355228080 107,80 -2,36 % 3,15 % -6,39 % Ariqon Konservativ AT0000615836 15,96 20,14 % 2,37 % 2,57 % Bantleon Opportunities S LU0337413677 100,54 20,07 % -0,52 % -1,55 % Candriam Index Arbitrage FR0010016477 1.371,95 6,62 % 0,22 % 0,97 % DWS Concept Arts Conservative LU0093745825 217,16 45,27 % 3,03 % 3,03 % Ethna-Global Defensiv LU0279509144 161,37 26,40 % 1,98 % 0,37 % Starcapital – Winbonds+ LU0256567925 169,01 50,09 % 1,76 % 12,17 % n Musterportfolio DEFENSIV 1 28,13 % 2,43 % 2,79 % n Vergleichsindex 2 41,57 % 1,31 % 3,25 % 1 Werte vor Auflage auf Basis der I-Tranche | 2 12,5 % MSCI Welt, 12,5 % Euro Stoxx 50P, 75 % Rex P Stichtag: 30.9.2017 Musterportfolio AUSGEWOGEN C-Quadrat Abs. Ret. ESG Fund Invesco Bal.-Risk Alloc. A thes Vergleichsindex 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.17 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.11 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#22010 2011 2010 2015 2016 ’17 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 30.9. in Euro 28.2.2010 YTD 2016 Carmignac Patrimoine FR0010135103 654,17 33,27 % 0,76 % 3,88 % n C-Quadrat Absolute Return ESG AT0000729298 11,83 10,71 % -0,08 % -1,25 % C-Quadrat Arts Tot. Return BalanceAT0000634704 190,14 29,04 % 3,74 % 0,88 % Deutsche Concept Kaldemorgen LU0599946893 140,42 40,42 % 1,14 % 6,95 % Ethna-Aktiv LU0136412771 127,44 30,21 % 3,68 % -4,73 % n Invesco Balanced-Risk Alloc. LU0432616737 16,49 57,50 % 3,52 % 9,86 % Nordea Stable Return LU0227384020 16,64 48,04 % 1,77 % 2,96 % Walser Portfolio German Select LU0181454132 215,40 39,28 % 3,81 % -2,80 % n Musterportfolio AUSGEWOGEN 1 36,06 % 2,29 % 1,97 % n Vergleichsindex 2 56,53 % 3,20 % 4,20 % 1 Wert seit Auflage am 2.5.2011 | 2 25 % MSCI Welt, 25 % Euro Stoxx 50P, 50 % Rex P Stichtag: 30.9.2017 Musterportfolio OFFENSIV AC Risk Parity 12 Acatis Gané Value Event UI Vergleichsindex 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.17 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.11 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#22010 2011 2010 2015 2016 ’17 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Offensiv“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 30.9. in Euro 28.2.2010 YTD 2016 n AC Risk Parity 12 LU0430218775 123,68 9,70 % 5,68 % -8,23 % n Acatis Gané Value Event DE000A0X7541 241,88 78,85 % 7,90 % 2,53 % Carmignac Investissement A FR0010148981 1.213,61 61,78 % 5,38 % 2,13 % C-Quadrat Tot. Return Flexible 1 DE000A0YJMJ5 118,33 27,74 % 7,50 % -2,58 % HP&P Euro Select DE0009790766 96,22 49,03 % 5,54 % 0,83 % Loys – Global L/S LU0720541993 69,70 41,66 % 6,35 % -3,08 % smart-invest Helios AR LU0146463616 51,05 20,10 % 6,64 % -1,17 % Starcapital Huber Strategy 1 LU0350239504 152,57 73,14 % 5,90 % 19,63 % n Musterportfolio OFFENSIV 2 45,25 % 6,36 % 1,26 % n Vergleichsindex 3 86,45 % 6,98 % 6,09 % 1 Werte vor Auflage auf Basis des C-Quadrat Arts TR Global AMI | 2 Wert seit Auflage am 30.12.2011 3 50 % MSCI Welt, 50 % Euro Stoxx 50P Stichtag: 30.9.2017 Die MMD Multi Manager GmbH hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater auf- gebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermö- gensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 68). Die Auswahl umfasst aktuell knapp 1.200 Fonds, aus denen MMD exklusiv für FONDS pro- fessionell drei Musterportfolios zusammengestellt hat. Die Portfolios haben die Ausrichtung „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“ und enthalten jeweils acht Fonds. Bewusst wurden dabei unterschiedliche Ansätze zusammengespannt. Jeweils die ersten beiden Fonds sind klassisch vermögensverwaltend und aktiv gemanagt mit einer Historie von mindestens drei Jahren. Fonds Nummer 3 und 4 sind ebenfalls klassisch gemanagt, jedoch erst nach dem 1. Jänner 2007 gestar- tet. Zwei Fonds verfolgen eine quantitative Anlagestrategie, die letzten beiden zählen zur Kategorie marktneutraler Fonds.