FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2017

142 www.fondsprofessionell.at | 4/2017 Partners. Sie feierte im November 2017 ihr zehnjähriges Bestehen und hat bisher nach eigenen Angaben 60 Millionen Euro in 21 österreichische Hightech- und Biotechnolo- gieunternehmen investiert. Bekannte Beteili- gungen sind unter anderem Affiris und Bio- crates Life Science, in die auch die Publi- kumsfonds der MIG AG investiert haben, und die Crowdinvesting-Plattform Conda. Überwiegend private Investoren Das Investitionskapital besorgt sich Arax regelmäßig über externe, überwiegend private Investoren. Im Herbst hat die Emission der Investmentgesellschaft ACP 2017 begonnen. Sie will sich wie alle Arax-Gesellschaften an nicht börsennotierten inländischen Unterneh- men beteiligen. Dazu heißt es im Prospekt: „Es ist geplant, das Beteiligungsportfolio zu diversifizieren und Beteiligungen an expan- sions- und wachstumsorientierten Unterneh- men sowie Unternehmen der Hochtechnolo- gie und der Biotechnologie einzugehen.“ Zum Zeitpunkt der Prospekterstellung waren noch keine Investments getätigt. Bei Anlageent- scheidungen dürfen die Investoren mitreden. Außerdem können die Gesellschafter Vor- schläge für mögliche Investments machen. Konkrete Anlagekriterien und Entscheidungs- grundlagen hat der Manager im Kapitalmarkt- prospekt nicht formuliert. Die Anleger beteiligen sich direkt oder indirekt über einen Treuhänder als Komman- ditisten der Beteiligungsgesellschaft. Eine Be- teiligung ist schon ab 5.000 Euro plus fünf Prozent Agio möglich. Das Emissionsvolu- men beträgt 3,65 Millionen Euro. Die Platzie- rung ist bis Ende 2017 geplant, kann aber bis 30. Juni 2018 verlängert werden. Die Emissionskosten betragen nicht gerade günstige 14 Prozent des Kommanditkapitals zuzüglich Agio. Die jährliche Geschäftsfüh- rungsgebühr von 0,64 Prozent des Anleger- kapitals hält sich aber in Grenzen. Zusätzlich erhält Arax beim Verkauf einer Beteiligung eine übliche Performance Fee von 15 Prozent, wenn aus dem Exit das investierte Kapital und eine Verzinsung von jährlich sechs Prozent zurückfließen. Entscheidend ist das Ergebnis jeder einzelnen Beteiligung und nicht des gesamten Portfolios. Ein Manko ist dabei, dass Arax für frühere Fonds und das gesamte Portfolio keinen Erfolgsnachweis veröffent- licht. ALEXANDER ENDLWEBER | FP Foto: © ARAX Aktuelle Sachwertinvestments für Privatanleger im Überblick Initiator/Anbieter Produkt Typ Mindestinvestment Volumen Laufzeit Immobilien CPI Stuwerstraße 60, Wien Projekt 100.000 Euro 9.200.000 Euro 3 Jahre CPI Troststraße 44, Wien Projekt 100.000 Euro 4.100.000 Euro 3 Jahre CPI/Wiener GZ Immobilien Wiener Gründerzeit Anleihe 2017–2027 A 5.000 Euro 10.000.000 Euro 2027 ERE Substanzgenussrechte G 2.500 Euro 1.500.000 Euro mind. 7 Jahre HMW Cornerstone Senefeldergasse 48, Wien BHM 4.231.500 Euro 2041 IFA AG Palais Faber, Salzburg BHM 120.000 Euro 60.000.000 Euro 2051 IFA AG Geiselberg Wohnen, Wien BHM 115.200 Euro 38.400.000 Euro 2051 Immobilienrendite AG Immobilienanleihe A 100.000 Euro n.a. n.a. JP Immobilien/CA Immo Laendyard, Erdberger Lände 26, Wien VW 244.929 Euro n.a. n.a. Premium Grillgasse 38, Wien BHM 127.409 Euro 6.370.429 Euro 2037 Raiffeisen/BOE Schönbrunner Straße 217, Wien VW 217.850 Euro n.a. – Raiffeisen/Breiteneder Doningasse 8 / Donaufelder Straße 225, Wien VW 202.072 Euro n.a. – Raiffeisen/Peter Pilz & Partner Schopenhauerstraße 26, Wien VW 203.065 Euro n.a. – Silver Living Strauchergasse 11, Graz BHM 232.000 Euro 5.800.000 Euro 2051 Silver Living Studentenwohnheim Leoben BHM n.a. 5.500.000 Euro 2051 Wertbau All-in 99 St. Florian VW 119.880 Euro n.a. – Wertbau All-in 99 Stainz VW 127.080 Euro n.a. – Wertbau All-in 99 Hartberg Würfel VW 131.880 Euro n.a. – Wiener Privatbank Hellwagstraße 4–8, Wien VW 71.000 Euro n.a. – Wohninvest Eichenstraße 74, Wien Projekt n.a. n.a. n.a. Energie AL Energie Effizienz AL EEH-Substanzgenussrechte G 2.500 Euro 5.00.000 Euro 3 Jahre PV Plus PV Investment ND 500 Euro n.a. mind. 5 Jahre Vienna Life Neue Energien Sachwert Polizze LV 5.000 Euro – – Private Equity Arax Capital ACP 2017 F 5.000 Euro 3.650.000 Euro mind. 10 Jahre RWB Global Market Fonds 6 F 100.000 Euro n.a. 2029 RWB RWB Direct Return F 100.000 Euro 31.500.000 Euro 2021 RWB/Quantum Leben RWB Evergreen Global Balance LV 5.000 Euro – – RWB/Quantum Leben RWB Evergreen Asian Opportunities LV 5.000 Euro – – Crowdinvestments Dagobertinvest Sonnenwohnanlage „Weererwirt“ ND 250 Euro 400.000 Euro 24 Monate Das Ertragreich Tixx, Linz ND 250 Euro 150.000 Euro 6 Jahre Immofunding Beck 68, Wien ND 250 Euro 500.000 Euro 24 Monate Firstcap GW Energie Holding ND 100 Euro 4.999.900 Euro 30.06.2025 Reval Mödling bei Wien ND 100 Euro 100.000 Euro 24 Monate Rendity Erzherzog-Karl-Straße 9, Wien ND 1.000 Euro 600.000 Euro 36 Monate F: Fonds, G: Genussrecht, A: Anleihe, DI: Direktinvestment, ND: Nachrangdarlehen, part. ND: partiarisches Nachrangdarlehen, VW: Vorsorgewohnung, BHM: Bauherrenmodell, LV: Lebensversicherung Produkte sind keine Kaufempfehlung. Kein Anspruch auf Vollständigkeit. Stand: 10.11.2017 DI Christian Tiringer ist geschäftsführender Gesellschafter bei Arax Capital Partners in Wien. sachwerte I aktuelle beteiligungen