FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2017

60 www.fondsprofessionell.at | 3/2017 „Mittlerweile legen wir mehr Wert auf Qua- lität und Anlegernutzen“, erläutert die Exper- tin. Die Analysten würden ihren Fokus auf Portfolios legen, die sie positiv bewerten. „Ratings für Fonds, von denen wir nicht mehr überzeugt sind, stellen wir in der Regel ein“, sagt Wolfstetter. Andere Manager scheinen hingegen ihre Schwächephase überwunden zu haben. So hangelte sich Richard Woolnough mit seinem mehr als 20 Milliarden Euro schweren M&G Optimal Income wieder die Performance- ranglisten hoch. Ob dies auch dem Starma- nager Bert Flossbach gelingt, ist noch offen. Zuletzt schloss das Flaggschiff der Kölner im- merhin wieder zur Konkurrenz auf. Und Ende Oktober spielt dem Fonds ein weiterer Faktor in die Hände: Der Multiple Opportunities wird zehn Jahre alt. Damit bekommen die langfristigen Erfolge ein größeres Gewicht beim Sterne-Rating. SEBASTIAN ERTINGER | FP markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Musterportfolio DEFENSIV AC Risk Parity 7 4Q Income Fonds Vergleichsindex 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % #8#7#6#5#4#3#2 Jän.17 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.11 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#22010 2011 2010 2015 2016 ’17 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Defensiv“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 31.8.2017 28.2.2010 YTD 2016 n 4Q Income Fonds DE0009781997 20,63 56,86 % 6,19 % 11,12 % n AC Risk Parity 7 LU0355228080 108,81 -1,45 % 4,11 % -6,39 % Ariqon Konservativ AT0000615836 15,93 19,91 % 2,18 % 2,57 % Bantleon Opportunities S LU0337413677 100,49 20,01 % 1 -0,57 % -1,55 % Candriam Index Arbitrage FR0010016477 1.367,84 6,30 % -0,08 % 0,97 % DWS Concept Arts Conservative LU0093745825 216,29 44,69 % 2,61 % 3,03 % Ethna-Global Defensiv LU0279509144 160,86 26,00 % 1,66 % 0,37 % Starcap – Winbonds+ LU0256567925 168,38 49,53 % 1,38 % 12,17 % n Musterportfolio DEFENSIV 22,01 % 2,19 % 2,79 % n Vergleichsindex 2 40,27 % 0,61 % 3,25 % 1 Werte vor Auflage auf Basis der I-Tranche | 2 12,5 % MSCI Welt, 12,5 % Euro Stoxx 50P, 75 % Rex P Stichtag: 31.8.2017 Musterportfolio AUSGEWOGEN C-Quadrat Abs. Ret. ESG Fund Invesco Bal.-Risk Alloc. A thes Vergleichsindex 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % #8#7#6#5#4#3#2 Jän.17 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.11 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#22010 2011 2010 2015 2016 ’17 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 31.8.2017 28.2.2010 YTD 2016 Carmignac Patrimoine FR0010135103 652,19 32,87 % 0,46 % 3,88 % n C-Quadrat Abs. Ret. ESG Fund AT0000729298 11,87 11,08 % 0,25 % -1,25 % C-Quadrat Arts Tot. Ret. Balance AT0000634704 188,47 27,91 % 2,83 % 0,88 % Deutsche Concept Kaldemorgen LU0599946893 139,10 39,10 % 0,19 % 6,95 % Ethna-Aktiv E LU0136412771 126,22 28,97 % 2,69 % -4,73 % n Invesco Balanced-Risk Alloc. LU0432616737 16,52 57,78 % 3,70 % 9,86 % Nordea Stable Return LU0227384020 16,72 48,75 % 2,26 % 2,96 % Walser Portfolio German Select LU0181454132 207,38 34,10 % -0,05 % -2,80 % n Musterportfolio AUSGEWOGEN 1 27,31 % 1,54 % 1,97 % n Vergleichsindex 2 53,39 % 1,38 % 4,20 % 1 Wert seit Auflage am 2.5.2011 | 2 25 % MSCI Welt, 25 % Euro Stoxx 50P, 50 % Rex P Stichtag: 31.8.2017 Musterportfolio OFFENSIV AC Risk Parity 12 Acatis Gané Value Event UI Vergleichsindex 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 160 % 170 % 180 % 190 % 200 % #8#7#6#5#4#3#2 Jän.17 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.16 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.15 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.14 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.13 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.1 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#2 Jän.11 #12 #11 #10 #9#8#7#6#5#4#3#22010 2011 2010 2015 2016 ’17 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Offensiv“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 31.8.2017 28.2.2010 YTD 2016 n AC Risk Parity 12 LU0430218775 125,40 11,23 % 7,15 % -8,23 % n Acatis Gané Value Event DE000A0X7541 240,55 77,69 % 7,20 % 2,53 % Carmignac Investissement A FR0010148981 1.210,76 61,40 % 5,14 % 2,13 % C-Quadrat Tot. Return Flexible 1 DE000A0YJMJ5 116,39 25,65 % 5,74 % -2,58 % HP&P Euro Select DE0009790766 94,68 46,65 % 3,85 % 0,83 % Loys – Global L/S LU0720541993 68,94 40,12 % 5,19 % -3,08 % smart-invest Helios AR LU0146463616 50,64 19,13 % 5,79 % -1,17 % Starcapital Huber Strategy 1 LU0350239504 149,03 69,13 % 3,44 % 19,63 % n Musterportfolio OFFENSIV 2 34,41 % 5,44 % 1,26 % n Vergleichsindex 3 79,64 % 2,92 % 6,09 % 1 Werte vor Auflage auf Basis des C-Quadrat Arts TR Global AMI | 2 Wert seit Auflage am 30.12.2011 3 50 % MSCI Welt, 50 % Euro Stoxx 50P Stichtag: 31.8.2017 Die MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater auf- gebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermö- gensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 62). Die Auswahl umfasst aktuell knapp 1.200 Fonds, aus denen MMD exklusiv für FONDS pro- fessionell drei Musterportfolios zusammengestellt hat. Die Portfolios haben die Ausrichtung „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“ und enthalten jeweils acht Fonds. Bewusst wurden dabei unterschiedliche Ansätze zusammengespannt. Jeweils die ersten beiden Fonds sind klassisch vermögensverwaltend und aktiv gemanagt mit einer Historie von mindestens drei Jahren. Fonds Nummer 3 und 4 sind ebenfalls klassisch gemanagt, jedoch erst nach dem 1. Jänner 2007 gestar- tet. Zwei Fonds verfolgen eine quantitative Anlagestrategie, die letzten beiden zählen zur Kategorie marktneutraler Fonds.