FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2015

Nachhaltigkeit kostet keine Rendite DACH: Die zehn größten Anbieter „Wachstumsmotor“ Europa: Zehnmal mehr SRI als 2005 Deutschland, Österreich, Schweiz: Mehr als 120 Milliarden Euro in Nachhaltigkeitsfonds Ein weit verbreiteter Irrtum ist, dass mit Renditeeinbußen rechnen muss, wer bei der Fondsauswahl auf Nachhaltigkeit achtet. Ein Blick auf die Performancentwick- lung unterschiedlicher Fondskategorien über die zurückliegenden fünf und zehn Jahre zeigt, dass Nachhaltigkeitsfonds ihren herkömmlichen Pendants um nichts nachstehen. Die Deutsche Asset & Wealth Management verwaltet rund 3,9 Mil- liarden Euro in ethisch-ökologischen Fonds und ist damit der größte Anbieter im deutschsprachigen Raum; auffallend sind auch die hohen Fondsvolumina eid- genössischer Investmentgesellschaften. Quelle: software-systems.at , Stand: 28. Oktober 2015 13,6 Mrd. Euro 120,9 Mrd. Euro Zertifikate Investmentfonds Mandate n 13 6 2014 2013 2011 2009 2007 2005 nachhaltige Fonds gesamtes Fondsvermögen 2014 2013 2011 2009 2007 2005 2 9 006, Mrd. Euro 3 ,0 .336 Mrd. Euro 13,6 Mrd. Euro 120,9 Mrd. Euro Mischfonds Anleihenfonds Aktienfonds n 2,3 % 2,1 % 4,5 % 3,6 % nachhaltig nicht nachhaltig n 9,8 % 6,9 % Mischfonds Anleihenfonds Aktienfonds 2,3 % 2,1 % 4,5 % 3,6 % nachhaltig nicht nachhaltig n 9,8 % 6,9 % 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 Swisscanto LGT BNP Paribas Robeco Erste-Sparinvest Candriam J. Safra Sarasin Pioneer Pictet Deutsche AWM 1,2 Mrd. Euro 1,4 1,4 1,5 1,6 1,6 1,7 2,7 3,8 3,9 Mrd. Euro 50/40/35/10 Z_Bronze CMYK: 20/65/70/0 Investmentfonds Mandate Kundeneinlagen und Eigenanlagen ro 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 scanto Paribas co -Sparinvest riam fra Sarasin eer t sche AWM 1,2 Mrd. Euro 1,4 1,6 1,7 2,7 3,8 3,9 Mrd. Euro Kunden- einlagen und Eigen- anlagen 76,6 Mrd. Euro 39 % Mandate 70,6 Mrd. Euro 36 % Investment- fonds 50,2 Mrd. Euro 25 % nachhaltige Fonds 2 2013 2011 2009 2007 2005 INFO_Rot CMYK: 0/100/100/30 INFO_Orange CMYK: 0/50/100/10 INFO_Gelb CMYK: 0/8/50/0 INFO_GrauBlau CMYK: 23/2/0/13 INFO_Hellblau CMYK: 80/0/0/15 INFO_Blau CMYK: 100/50/0/0 INFO_Beige CMYK: 4/1/20/0 INFO_Grün hell CMYK: 20/0/25/0 ermögen, in Mrd. Euro (linke Skala) rechte Skala) verwaltetes Vermögen in ETFs verwaltetes Vermögen 2013 2011 2009 2007 2005 privat im gesel 2013 2011 2009 2007 2005 nicht nachhaltig nachhaltig Mischfonds Anleihenfonds Aktienfonds nicht nachhaltig nachhaltig Mischfonds Anleihenfonds Aktienfonds 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 0 Mrd. Euro 500 1.000 Finnland Italien Schweden Norwegen Deutschland Niederlande Schweiz Frankreich Vereinigtes Königreich 799 898 1.245 Privat 3,4 % 1.138 Mrd. Euro 11.965 Mrd. Euro SRI-Bestand 2,3 % 4,5 % Zertifikate Investmentfonds Mandate nachhaltig nicht nachhaltig nachhaltig nicht nachhaltig nach altige Fonds gesamtes Fondsvermögen Zertifikate Investmentfonds Mandate 2014 2013 2011 2009 2007 2005 N 2014 2013 201 20 9 20 7 20 5 13,6 Mrd. Euro 120,9 Mrd. Euro 2013 2011 2009 007 privat im gesel 2013 2011 2009 007 nicht nachhaltig nachhaltig Mischfonds Anleihenfonds nicht nachhaltig nachhaltig Mischfonds Anleihenfonds Aktienfonds 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 0 Mrd. Euro 500 1.000 1.500 Österreich Spanien Finnland Belgien Italien Schweden Norwegen Deutschland Niederlande Schweiz Frankreich Vereinigtes Königreich 27 Mrd. Euro 93 132 226 552 649 799 898 1.245 1.562 1.729 1.973 Mrd. Euro 0,0 0,5 Swisscant LGT BNP Parib Robeco Erste-Spar Candriam J. Safra Sa Pioneer Pictet Deutsche Privat 3,4 % tand 2,3 % 4,5 % te ntfonds nachhaltig nicht nachhaltig nachhaltig nicht nachhaltig nachhaltige Fonds gesamtes Fondsvermögen Zertifikate Investmentfonds Mandate 2014 2013 2011 2009 Nachhaltige Fonds 2014 2013 2011 09 2007 05 13,6 Mrd. Euro 120,9 Mrd. Euro 2013 2011 2009 2007 5 privat im gesel 2013 2011 2009 2007 5 nicht nachhaltig nachhaltig Mischfonds Anleihenfonds nfonds nicht nachhaltig nachhaltig Mischfonds Anleihenfonds Aktienfonds 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 0 Mrd. Euro 500 1.000 1.500 Finnland Italien Schweden Norwegen Deutschland Niederlande Schweiz Frankreich Vereinigtes Königreich 799 898 1.245 1.562 1.729 1.973 Mrd. 0,0 Swi LG BN Ro Ers Ca J. S Pio Pic De Privat 3,4 % RI-Bestand 2,3 % 4,5 % Institutionelle Kunden 96,6 % ertifikate vestmentfonds andate nachhaltig nicht nachhaltig nachhaltig nicht nachhaltig nachhaltige Fonds gesamtes Fondsvermögen Zertifikate Investmentfonds Mandate 2014 2013 2011 2009 2007 Nachhaltige Fond 2014 2013 2011 2009 2007 2005 13,6 Mrd. Euro 120,9 Mrd. Euro Verzehnfachung in Europa Institutionelle weit voraus SRI-Bestand in ausgewählten Ländern 95 www.fondsprofessionell.at | 4/2015 Das „Forum Nachhaltige Geldanlagen“ berücksichtigt in seinen Berichten keine „Ausschluss-Overlays“; hier handelt es sich in der Regel um ein einzelnes Kriterium, das für das gesamte Vermögen oder Teile des Vermögens eines Asset Managers gilt. Dies erklärt die Volumensdifferenzen im Vergleich zu den SRI. Der wesentliche Anteil der nachhaltigen Geldanlagen in Deutschland, Österreich und der Schweiz (DACH) entfällt auf Kunden- und Eigenanlagen (39 Prozent). Das Volumen der Investmentfonds, Mandate und strukturierten Produkte betrug hingegen 120,9 Mil- liarden Euro. Das entspricht einem Anteil von 3,6 Prozent am gesamten verwalteten Fondsvolumen – 2005 lag dieser Wert noch unter einem Prozent. Quelle: Forum Nachhaltige Geldanlagen, nationale Fondsverbände Europa ist mit Abstand der größte Markt für gesellschaftlich verantwortliche Kapi- talanlagen. Ende 2013 waren in diesem Bereich knapp zwölf Bi lionen Euro veran- lagt. Das entspricht mehr als einer Verzehnfachung (!) seit Ende 2005. Institutionelle Investoren halten rund 97 Prozent aller SRI in Europa. Massive Unterschiede gibt es auch auf Länderbasis: Das Vereinigte Königreich führt die Rangliste mit knapp zwei Billionen Euro klar an. Dahinter liegen Frankreich und die Schweiz. Quelle: Eurosif Nachhaltige Geldanlagen 58 % Mandate, 42 % Fonds 3 % des gesamten Fondsvermögens Deutsche AWM und Pictet weit voraus Performance über 3 Jahre p. a. Performance über 10 Jahre p. a.