FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2015

53 www.fondsprofessionell.at | 1/2015 Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Ranking vermö nsverwaltender Fonds über 3 Jahre Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anla- gehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwan- kungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlage- horizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In der Tabelle auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, welches die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance-Ratio, Beta- Verteilung) und Risikokennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines ak- tiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Komponenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds die über beide Betrachtungszeiträume hinweg zu den Besten ihrer Ka- tegorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrachtung. Die betreffenden Fonds sind be- sonders gekennzeichnet (  ). Wäh- Volumen Performance Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance MMD-Ranking rung in Mio. Auflage YTD 2014 3 J. p.a. 5 J. p.a. Ratio 3 J. 3 Jahre Period 3 J. Ratio 3 J. Fee TER 3 Jahre EUR 90,0 14.12.2001 3,90 4,85 7,85 6,73 75,00 2,79 4 2,22 Nein 1,31  EUR 15,4 10.06.2010 5,66 5,58 10,44 7,34 72,22 3,52 4 1,93 Ja 2,36  EUR 95,0 18.09.2009 4,43 10,31 13,66 7,03 77,78 3,09 6 2,00 Nein 1,58  EUR 226,9 16.11.2007 2,55 6,04 7,16 5,82 69,44 2,58 3 2,04 Nein 0,72  EUR 131,0 02.11.2007 2,72 7,05 7,97 5,30 61,11 2,31 5 2,06 Nein 0,84  EUR 95,0 19.01.2009 4,47 10,26 13,60 7,04 75,00 3,01 8 2,16 Nein 1,58  EUR 88,9 31.07.2008 4,77 10,97 14,03 9,45 80,56 4,07 3 2,19 Nein 1,47  EUR 89,6 23.10.2009 2,11 3,95 4,23 4,86 52,78 2,72 3 1,55 Ja 1,53  EUR 202,5 18.09.1990 5,67 10,56 13,75 9,65 72,22 4,13 5 2,13 Nein 0,36  EUR 2.980,0 14.12.2007 2,58 1,98 4,08 3,76 41,67 1,53 4 2,06 Ja 1,20  3,62 4,23 4,76 4,19 2,81 4 1,30 EUR 116,8 07.03.2005 7,23 8,24 14,17 10,72 72,22 4,66 4 2,18 Nein 1,56  EUR 125,1 05.03.1999 5,86 6,05 11,82 8,41 69,44 4,10 4 1,92 Ja 1,82  EUR 262,5 30.10.2006 6,86 12,65 18,53 9,61 72,22 4,53 5 1,95 Nein 1,68  EUR 77,5 01.06.2001 6,46 11,15 15,99 12,04 72,22 5,02 3 2,29 Nein 1,42  EUR 809,6 02.11.2011 7,12 7,88 14,97 9,22 55,56 5,20 3 1,67 Nein 2,41  EUR 242,8 16.02.1994 6,28 7,42 14,09 8,93 63,89 4,38 3 1,91 Nein 2,09  EUR 40,6 10.02.2011 8,92 9,47 18,48 9,60 61,11 5,08 5 1,78 Ja 2,49  EUR 9.940,0 15.02.2002 2,70 7,65 8,73 7,66 58,33 2,83 4 2,51 Ja 1,84  EUR 628,3 07.07.1994 4,39 6,12 9,74 7,65 66,67 4,31 3 1,65 Nein 1,66  EUR 121,9 24.04.2007 7,69 8,25 16,80 9,63 69,44 4,79 5 1,89 Ja 2,11  5,70 5,33 16,88 6,20 4,11 4 1,38 EUR 218,1 01.10.2007 9,03 12,58 20,93 11,85 66,67 5,83 4 1,94 Nein 1,89  EUR 14,5 01.10.1998 8,69 7,50 13,56 12,23 63,89 7,33 3 1,59 Ja 2,51  EUR 61,6 13.02.2006 9,34 14,53 24,45 12,95 58,33 6,28 4 1,97 Nein 1,56  EUR 12,0 01.02.2002 8,86 12,64 21,84 11,27 69,44 6,78 4 1,58 Ja 2,18  EUR 168,3 03.10.2001 7,61 9,89 16,80 10,28 50,00 5,75 4 1,69 Nein 1,46  EUR 1.310,0 01.02.2011 12,11 15,23 27,96 15,01 44,44 6,81 6 2,12 Nein 2,03  EUR 32,6 04.03.2008 8,66 8,48 12,74 8,82 52,78 5,93 4 1,40 Ja 2,25  EUR 31,3 18.01.1999 7,58 10,79 17,19 10,37 63,89 6,35 5 1,55 Nein 1,86  EUR 239,7 10.11.2008 7,53 14,12 20,63 11,62 66,67 5,29 5 2,04 Nein 0,72  EUR 13,3 27.04.2000 8,19 9,37 18,03 9,31 47,22 5,43 5 1,60 Ja 2,91  8,79 7,52 10,66 9,20 6,04 5 1,43 EUR 20,2 31.03.2005 5,98 8,05 11,97 9,51 69,44 3,72 3 2,41 Ja 2,78  EUR 9,7 17.05.2010 8,11 19,63 27,28 12,80 69,44 5,74 4 2,14 Nein 1,95  CHF 37,3 30.06.2008 10,61 12,56 24,24 13,71 83,33 7,08 4 1,85 Nein 2,38  EUR 1.980,0 02.05.2011 5,06 7,46 12,04 7,60 50,00 3,22 2 2,19 Ja 1,61  EUR 12,3 13.02.2012 7,64 10,90 16,46 11,15 80,56 5,86 4 1,81 Nein 2,74  EUR 3,2 02.11.2007 10,95 11,44 23,14 12,33 69,44 7,56 4 1,56 Nein 1,57  USD 152,4 05.02.2010 10,67 7,92 17,57 12,89 72,22 8,51 4 1,45 Nein 2,57  EUR 24,5 17.05.2010 10,50 5,41 13,49 9,75 61,11 7,69 5 1,20 Ja 2,19  EUR 141,4 17.01.2000 7,40 8,62 13,49 10,84 72,22 7,03 5 1,38 Ja 3,30  EUR 9,8 30.12.2004 5,61 6,31 10,65 4,86 50,00 3,62 5 1,19 Ja 2,93  7,62 5,15 11,22 6,51 5,47 9 1,09 Quelle: MMD Multi Manager GmbH, Stichtag: 28.2.2015