FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2015

172 www.fondsprofessionell.at | 1/2015 Fidelity-Team und seine Produkte unseren Kunden näher zu bringen. 2015 werden wir nicht nur diese erfolgreiche Kampagne fort- setzen, sondern auch die Ausweitung unse- rer Produktpalette in dieser Familie sehen.“ In derselben Kategorie wie der Fidelity- Fonds findet sich auch der Allianz Strategy 50. „Insbesondere die aktive Allokations- entscheidung zwischen globalen Aktien und Euro-Renten, aber auch die aktive Steue- rung des Investitionsgrades haben zum her- vorragenden Ergebnis beigetragen“, erklärt Fondsmanager Stefan Nixel. Aktien Global In der wichtigen Kategorie Aktien Global konnte dieses Jahr mit dem Threadneedle Global Extended Alpha RNA EUR ein Fonds landen, der sowohl sowohl auf der Long- wie auch auf der Short-Seite inves- tieren kann. Herbert Kronaus, Country Head Österreich erklärt: „Der Global Extended Alpha Fund kann eine ausge- zeichnete Erfolgsbilanz vorweisen. Thread- needle hat gezeigt, dass wir in der Lage sind, sowohl mit Long- als auch mit Short- Positionen Mehrwert zu schaffen. Da wir halten konnten, was die 130/30-Fonds bei ihrer Auflage versprachen, sollten risiko- freudige Anleger eine Anlage in diesem Segment wieder in Erwägung ziehen.“ Neben den klassischen Assetklassen wurde auch dieses Jahr wieder der Bereich der Nachhaltigkeitsfonds ausgezeichnet. österreichischer fondspreis 2015 I die gewinner Foto: © Günter Menzl Kategorie Mischfonds Global Multi Asset: Mag. (FH) Markus Melchart (Invesco) und Gerhard Führing Kategorie Aktienfonds Europa: Franz Xaver Jahrstorfer für Waverton ÖSTERREICHISCHER FONDSPREIS Auf der nachfolgenden Seite finden Sie die diesjährigen Gewinner des ÖSTERREICHISCHEN FONDSPREISES nach Kategorien geordnet. Ausgezeichnet wurden jeweils nur jene Fonds, die über den fünfjährigen Beobachtungszeitraum hinweg positive Ergebnisse erwirtschaften konnten. Für die Berechnung werden zunächst alle potenziellen Siegerkandi- daten anhand ihrer Ertrags- und Risikodaten gereiht. Die „bes- ten“ Fonds werden anschließend durch das Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) auf Basis ihrer Anlagerichtlinien daraufhin untersucht, ob sie tatsächlich dank der Manager- leistung einen Mehrwert in ihrer Anlagestrategie erzielen konn- ten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlageuniversums besser abgeschnitten haben. Auf diese Weise werden Fonds, die kein erkennbares Alpha erzielt ha- ben, zurückgereiht – auch dann, wenn ihre nackten Ertrags- daten besser sind als jene anderer Fonds derselben Gruppe. Um die eigentliche Managementleistung zu messen, wird bei der Fondsbewertung auf eine passgenaue Benchmark zurück- gegriffen, die für jeden getesteten Fonds individuell und rein quantitativ zusammengestellt wird und in der systematische Risikoprämien im Allgemeinen bereits berücksichtigt sind, sodass die Outperformance des Fonds gegenüber seiner künstlichen Best-Fit-Benchmark weitestgehend auf die tat- sächliche Managementleistung reduziert wird. Da bei genauer Betrachtung fast jeder Fonds einzigartig ist, werden die drei erfolgreichsten Fonds einer Kategorie mit dem Prädikat „Herausragend“ versehen. Allerdings ist es nicht immer möglich, die historischen Ren- diten mit einem passenden Indexportfolio hinreichend genau zu modellieren, weshalb die Fonds in diesen Fällen auf Basis ihrer absoluten Performance bewertet wurden. Dies betrifft die Kategorien „Dividendenstrategien“ und „Rentenfonds Emer- ging Markets“. Bemerkenswert: In der Kategorie „Mischfonds ausgewogen“ gelang es auf Sicht von fünf Jahren keinem der analysierten Fonds, seine individuelle Benchmark zu über- treffen. Die Auszeichnungen für die Kategorie „Nachhaltig“ wurden mithilfe der Kennzahl EDA durch software-systems.at ermittelt. Die Abkürzung steht für Ethisch-Dynamischer Anteil und bezeichnet den Prozentsatz eines Fonds, der in nach- haltige Unternehmen investiert ist. Kategorie Sustainable Investment: Mag. Paul Severin (Erste Asset Management), Mag. Anita Frühwald (BNP Paribas IP), Mag. Alexander Osojnik (Erste Asset Management) Kategorie Mischfonds Global Multi Asset: Klaus Zentner (UBS), Daniel Kerbach und Ewgeni Smuschkovich (Bank Julius Bär)