FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2015

158 www.fondsprofessionell.at | 1/2015 vertrieb & praxis I top-bestandsfonds im dauercheck Alle Fotos: © Archiv Ariqon Konservativ Michael Hanak leitet gemeinsam mit Stefan Ferstl Ariqon Asset Management. Den Dachfonds Ariqon Konservativ steuern sie ohne feste Vorgaben nach einem quantitativen Trendfolgemodell mit Risikokontrolle. Stammdaten ISIN AT0000615836 Kategorie MMD Defensiv Fondsvolumen 168,9 Mio. Euro Kostenquote (TER) 2,4 % p.a. (Kat.-Schnitt: 2,06%) Ratings Morningstar  (quant.) Feri – FER/EDA  / 68 Sauren – S&P – Portfoliostruktur in % Der Ariqon Konservativ ist ein Anleihendachfonds, der völlig frei in das gesamte Bonitäts- und Laufzeit- spektrum der globalen Anleihenmärkte investieren kann. Per Ende Februar 2015 ist der Fonds im Bereich Unternehmensanleihen / High Yield am stärksten gewichtet. Investiert wird in diesem Bereich etwa in den Amundi Euro High Yield Fonds. Performance in % Auf Sicht von fünf Jahren lässt der Ariqon Konservativ die Wettbewerber hinter sich, zuletzt ließ er nach. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche, Stand: 28.2.2015 27,7 31,2 20,2 13,4 3,4 Unternehmensanleihen/Investm. Grade Unternehmensanleihen /High Yield Anleihen Absolute Return Staatsanleihen Liquidität 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2015 Ariqon Konservativ MMD-Index Defensiv Carmignac Patrimoine Edouard Carmi- gnac gründete 1989 Carmignac Gestion. Bis heute steuert er das Flaggschiffprodukt Patrimoine persön- lich. Der Fonds zählte lange Zeit zu den absoluten Bestsellern in Öster- reich. Stammdaten ISIN FR0010135103 Kategorie MMD Ausgewogen Fondsvolumen 27,0 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,73 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,74 %) Ratings Morningstar  (quant.) / Silver (qualitat.) Feri (B) FER/EDA  / 65 Sauren zwei Goldmedaillen S&P – Portfoliostruktur in % Das recht hohe Engagement in Schwellenländern hat den Patrimoine 2012/13 Performance gekostet. Den- noch hat sich ihr Portfolioanteil zulasten der Industrie- staaten weiter erhöht. 2014 und in den ersten Mona- ten 2015 hat der Fonds stabile Renditen geliefert. Auf- fällig ist der hohe Anteil Liquidität/Derivate, der binnen eines Jahres um 15 Prozentpunkte gestiegen ist. Performance in % Wieder gefangen: Hinter dem Patrimoine liegt ein gutes letztes Jahr und ein super Start 2015. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche, Stand: 28.2.2015 31,9 12,1 17,1 20,1 3,5 15,2 Aktien Industriestaaten Aktien Schwellenländer Staats- anleihen Industrie- staaten Unternehmens- anleihen Industriestaaten Unternehmensanleihen Schwellenländer Liquidität/Derivate 0 5 10 15 20 25 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2015 Carmignac Patrimoine A EUR acc MMD-Index Ausgewogen Ethna-Aktiv Luca Pesarini managt den 2002 aufgelegten Ethna- Aktiv im Trio mit Guido Barthels und Arnoldo Valsangia- como. Zunächst lag darin vor allem sein Privatvermögen, dann kamen Mil- liarden anderer Anleger dazu. Stammdaten ISIN LU0136412771 Kategorie MMD Ausgewogen Fondsvolumen 10,6 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,83 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,51%) Ratings Morningstar  (quant.) / Neutral (qualitat.) Feri (B) FER/EDA  / 71 Sauren eine Goldmedaille S&P – Portfoliostruktur in % Mit Jahresbeginn wurde das Anlageuniversum des einst europalastigen Mischfonds auf die OECD-Mit- gliedsstaaten ausgeweitet. Hintergrund der Maßnahme ist es, im Falle von Krisen in Europa den Anteil des Fondsvermögens, der in Europa investiert ist, in dem Maße zu verringern, wie es für Vermögenserhalt und Vermögensaufbau nötig ist. Performance in % Der Ethna-Aktiv überzeugt langfristig mit soliden Ren- diten, 2014 und 2015 liegt Pesarini aber hinter dem Index. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche, Stand: 28.2.2015 60,8 31,4 5,2 5,7 -3,1 Anleihen Aktien Liquidität Taktische Reserve Sonstige (Devisen- termin- geschäfte) 0 2 4 6 8 10 12 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2015 Ethna-Aktiv E (A) MMD-Index Ausgewogen