FONDS professionell Dachfonds-Studie, Ausgabe 1/2024

www.fondsprofessionell.at 4 FONDS professionell DACHFONDS- Studie 1/2024 Abbildungsverzeichnis Abb. 1: Die Entwicklung des Dachfondsvolumens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Abb. 2: Die Top-10-Dachfondsanbieter (Angaben in Mrd. Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Abb. 3: VÖIG-Zahlen im Vergleich zu den von FONDS professionell erhobenen Zahlen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Abb. 4: So hat sich das Dachfondsvolumen der drei größten KAGen entwickelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Abb. 5: Krisengewinner: Diese Dachfondsanbieter konnten ihr Volumen seit 2007 am stärksten steigern . . . . . . . . . . . . . 12 Abb. 6: Die 20 größten Publikumsdachfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Abb. 7: Assetklassen der Publikumsdachfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Abb. 8: Die größten Publikumsdachfonds im Check . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14/15 Abb. 9: So investieren die Dachfondsmanager der Raiffeisen KAG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Abb. 10: So investieren die Dachfondsmanager der Erste Asset Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Abb. 11: So investieren die Dachfondsmanager der Amundi Austria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16 Abb. 12: So investieren die Dachfondsmanager der Kepler-Fonds KAG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 Abb. 13: So investieren die Dachfondsmanager der Gutmann KAG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 Abb. 14: So investieren die Dachfondsmanager der 3 Banken-Generali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 Abb. 15: Entwicklung der Assetklassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Abb. 16: So ist der Dachfondsmarkt investiert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Abb. 17: Entwicklung der Assetklassen bei passiven Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Abb. 18: Entwicklung der Assetklassen bei aktiven Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Abb. 19: Entwicklung der Assetklassen im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Abb. 20: Entwicklung Aktienfonds im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Abb. 21: Entwicklung Anleihenfonds im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Abb. 22: Entwicklung Anleihenfonds Staaten im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Abb. 23: Entwicklung Anleihenfonds gemischt im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Abb. 24: Entwicklung Anleihenfonds Unternehmen im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Abb. 25: Entwicklung Wandelanleihenfonds im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Abb. 26: Entwicklung Geldmarktfonds im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Abb. 27: Entwicklung Alternative Investments im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Abb. 28: Entwicklung Immobilienfonds im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Abb. 29: Entwicklung Mischfonds im Vergleich zum 30. 6. 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Abb. 30: Die Entwicklung des Dachfondsvolumens – inländische vs. ausländische Gesellschaften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Abb. 31: So teilen sich in- und ausländische Subfondslieferanten den Dachfondsmarkt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Abb. 32: Entwicklung Anzahl der Subfondslieferanten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Abb. 33: Durchschnittliche Platzierung der Subfondsanbieter seit 2001 und 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Abb. 34: Entwicklung aktive versus passive Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Abb. 35: Aktive vs. passive ausländische Subfondslieferanten in Mrd. Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Abb. 36: So sind die drei größten Dachfondsanbieter in ETFs investiert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Abb. 37: Diese drei Dachfondsanbieter setzen am stärksten auf passive Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Abb. 38: Die ETF-/Indexfondsanbieter im Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Abb. 39: Entwicklung der ETF-Anbieter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Abb. 40: Die größten ETFs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 Abb. 41: Die Verlierer unter den Subfondsanbietern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Abb. 42: Die Gewinner unter den Subfondsanbietern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Abb. 43: Marktanteile der inländischen Subfondslieferanten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Abb. 44: Anzahl der verwendeten inländischen Subfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 Abb. 45: Anzahl der Subfondseinsätze von inländischen KAGen in Dachfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 Abb. 46: Die stärksten Volumenszuwächse in Prozent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33