FONDS professionell Dachfonds-Studie, Ausgabe 1/2024

FONDS professionell DACHFONDS- Studie 1/2024 www.fondsprofessionell.at 9 Die FONDS professionell Dachfonds-Studie ist die umfas- sendste Studie des österreichischen Dachfondsmarktes, da sie im Vergleich zu anderen Datenanbietern auch Großanleger- und Spezialdachfonds beinhaltet. Die Daten werden zu jedem Stichtag (30. 12. und 30. 6.) von den Kapitalanlagegesellschaften oder den jeweiligen Asset Managern eingeholt, das heißt, sie stammen direkt vom Dachfondsanbieter. Dabei werden von FONDS professionell hauptsächlich die Zielfonds genauer unter die Lupe genommen. Alle bisher erstellten Dachfonds- Studien stehen unter www.fondsprofessionell.at kostenlos zum Download zur Verfügung, die genauen Links können unter office@fondsprofessionell.com erfragt werden. Neben den §-66- und §-166-Fonds (ehem. § 20 und § 20a) wurden auch einige Pensionsinvestmentfonds nach § 23 a–g berücksichtigt. Weiters wurden auch Zielfonds, die sich bis zu maximal zehn Prozent in Einzeltitelfonds befinden, in die Ana- lyse mit aufgenommen. Jene KAGen, die aus nachvollziehbaren Gründen keine Details zu den Inhalten ihrer institutionellen Dachfonds bekannt geben durften beziehungsweise wollten, haben ihre Großanlegerdachfonds zusammengefasst und dann ebenfalls alle darin verwendeten Subfonds aufgelistet. In glei- cher Weise wurde auch bei den Publikumsdachfonds einiger Großanbieter verfahren, da dadurch der immense Arbeitsauf- wand auf ein Minimum reduziert werden konnte. Durch Inkrafttreten einer Novelle 1998 wurde die Auflage von Dachfonds möglich. Mit der Umsetzung von UCITS III konn- ten erstmals auch richtlinienkonforme Dachfonds aufgelegt wer- den. Für die FONDS professionell Dachfonds-Studie wurden aber neben den richtlinienkonformen §-20-Fonds und den nicht richtlinienkonformen §-20a-Fonds (heute §-66- und §-166- Fonds) auch Pensionsinvestmentfonds und Einzeltitelfonds mit einer Fondsveranlagung bis zu zehn Prozent ausgewertet. Der Einfachheit halber werden all diese Fonds jedoch unter dem Sammelbegriff Dachfonds zusammengefasst. 1. Einleitung und Methodik 2. Allgemeines