FONDS professionell Dachfonds-Studie, Ausgabe 1/2021

FONDS professionell DACHFONDS- Studie 1/2021 www.fondsprofessionell.at 15 Ein genauer Blick auf die größten heimischen Dachfondsan- bieter Erste Asset Management, Amundi Austria, Raiffeisen KAG, Kepler-Fonds, Gutmann KAG und 3 Banken-Generali zeigt, dass die ausländischen Subfondslieferanten erfolgreich um die Gunst der Dachfondsmanager werben konnten (siehe Grafiken nächste Seite). So machte etwa der Subfondsanteil der eigenen Fonds bei der Erste Asset Management 2007 noch 69 Prozent aus, aktuell liegt man bei 32,71 Prozent. Bei der Raiffeisen KAG waren es 2007 noch stolze 80 Prozent. Seither sank der Anteil an eigenen Subfonds aber kontinuierlich auf zuletzt 60,68 Prozent. Bei der mit Amundi fusionierten Pioneer IA war der Anteil an Eigenfonds im Dachfondsbestand bereits im Jahr 2007 mit 70 Prozent deutlich niedriger als bei der Raiffeisen KAG. Aktuell liegt man bei 24,62 Prozent. 2.6. So sind die sechs größten Dachfondsanbieter investiert Roland Him- melfreund- pointner hat seit 2011 das Management des Portfolio Management Solide von Kep- ler-Fonds inne. Portfolio Management Solide Stammdaten ISIN AT0000A11FB9 (T) Kategorie Mischfonds ausgewogen Fondsvolumen 544,02 Mio. Euro Laufende Kosten 1,37 % p.a. Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 72 Gerhard Beulig zeichnet für den You Invest balanced verant- wortlich, der trotz seines gerin- gen Alters zu den größten Fonds seiner Art zählt. You Invest balanced Stammdaten ISIN AT0000707575 (T) Kategorie Multi-Asset Fondsvolumen 566,38 Mio. Euro Laufende Kosten 1,29 % p.a. Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 76 Beim You Invest balanced der Erste- Sparinvest sind gleich fünf Fonds von ausländischen Subfondsanbietern in der Hitliste vertreten. 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % GS US Mortage Bond 2,99 % Vanguard IS US I 3,00 % ERSTE Bond Emerg ing Markets 3,80 % ESPA Stock Global 3,82 % Candriam Money Mark et 4,46 % ESPA Bond Dollar 4,93 % ESPA Bond USA High Yiel d 5,00 % Candriam Bonds EM Markets 6,2 6 % Schroder ISF Euro Corp Bd 7,44 % ESPA Mortgage 8,95 % Top-Zielfonds in % Top-Zielfonds in % Im viertgrößten Dachfonds, dem Portfolio Management Solide von Kepler-Fonds, sind einige ausländische Zielfonds in den Top-Ten-Holdings zu entdecken. 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % UBAM Global Hi gh Yield 3,25 % Macquarie Bond s Europe 3,27 % Fidelity Funds Gl obal Income Bond 3,27 % Nomura Real Po rtfolio 3,27 % Lyxor EO 2-10Y I. EX 3,46 % Apollo 2 Global Bo nd 3,66 % Kepler Emerging M arkets Rentenfonds 3,69 % Kepler Vorsorge Rentenfonds 5,77 % Kepler High Grade Corporate Rentenf onds 6,92 % Kepler Europa Rentenfonds 8,36 % Eva Polly von der Raiffeisen KAG verant- wortet als Leite- rin Manager Selection auch den Raiffeisen- Portfolio-Balan- ced. Raiffeisen-Portfolio-Balanced Stammdaten ISIN AT0000A1GCX3 (T) Kategorie Mischfonds ausgewogen Fondsvolumen 341,36 Mio. Euro Laufende Kosten 1,87 % p.a. Ratings Morningstar  MVD/EDA  / – Top-Zielfonds in % Bei der Nummer sechs des österreichischen Dachfondsmarktes, dem Raiffeisen-Port- folio-Balanced, werden zwei Produkte aus anderen Häusern eingesetzt. 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % Raiffeis en-EmergingMarkets-Rent 3,30 % Robeco Sustainable European 3,70 % Raiffeisen- Euro-Corporates 4,50 % Raiffeisen 301 - Euro Gov. Bonds 5,84 % Raiffeisen-Euro -ShortTerm-Rent 6,07 % Raiffeisen-Pazifi k-Aktien 6,39 % Raiffeisen 902 - Tr easury Zero II 7,17 % Raiffeisen-Nachhaltigk eit-Europa-Aktien 8,73 % AB SICAV I-Select US Equity 17,71 % Raiffeisen-US-Aktien 19,61 % Hinweis: Um den Gesellschaften den enormen Arbeitsaufwand im Rahmen der FONDS professionell Dachfonds-Studie zu erleichtern, stellen einige KAGs die Subfondslisten ihrer Dachfonds anonymisiert zur Verfügung. Die Ermittlung der zehn größten Positionen erfolgte daher einerseits anhand der im Rahmen der Studie zur Verfügung gestellten Daten, andererseits mithilfe von Mountain-View (vormals Software-Systems.at).