FONDS professionell Dachfonds-Studie, Ausgabe 1/2019

www.fondsprofessionell.at 44 fonDs professionell DachfonDs- Studie 1/2019 KAG 30. 6. 2016 30. 12. 2016 30. 6. 2017 29. 12. 2017 29. 6. 2018 28. 12. 2018 +/– +/– Volumen Volumen Volumen Volumen Volumen Volumen Volumen HJ ↓ in % HJ Global Evolution – – 216.183 7.367.353 7.037.249 271.931.009 264.893.760 3764,17 Candriam 78.965.438 102.011.000 90.772.988 104.018.126 217.004.481 365.058.228 148.053.747 68,23 Amundi ETF 44.396.663 121.322.226 209.946.709 562.887.265 635.335.324 761.267.298 125.931.974 19,82 William Blair 137.475.947 134.440.666 129.373.505 144.776.128 26.178.002 141.995.364 115.817.362 442,42 Ashmore 8.693.668 18.771.904 – – 4.501.385 118.486.254 113.984.869 2532,22 DWS 332.623.969 243.629.758 250.993.213 194.675.162 176.958.595 273.891.393 96.932.798 54,78 iShares 1.935.234.021 2.542.487.516 2.710.787.891 3.282.933.568 2.875.824.669 2.964.310.081 88.485.412 3,08 Lyxor 531.198.064 584.259.807 623.428.038 673.524.644 631.208.146 704.089.267 72.881.121 11,55 BNP Paribas 290.490.947 285.949.510 335.337.764 394.943.976 347.287.719 407.388.824 60.101.105 17,31 Univest 250.810.266 196.040.419 232.072.255 237.579.792 161.440.235 220.297.971 58.857.737 36,46 Artemis 43.789.908 53.524.583 79.529.819 104.011.676 55.220.395 104835796,4 49.615.402 89,85 Deka ETF (ETFlab) 73.189.282 72.889.403 75.638.977 51.284.345 78.164.280 120.291.352 42.127.072 53,90 AB (ACM Bernstein) 102.521.011 130.116.383 119.535.659 213.069.122 195.032.190 234.645.400 39.613.210 20,31 Union Investment 209.774.904 108.876.917 129.287.595 168.707.389 150.452.403 189.640.316 39.187.914 26,05 SEB 36.378.621 67.165.345 72.205.216 115.611.852 151.064.992 170.295.567 19.230.575 12,73 Robeco 123.859.901 145.326.746 179.827.019 175.996.910 195.051.625 213.800.926 18.749.301 9,61 MFS 115.371.626 141.305.321 156.860.832 112.596.082 98.347.380 107.973.512 9.626.132 9,79 Mainfirst 177.899.919 221.951.715 263.284.331 163.355.624 332.281.972 337.833.870 5.551.898 1,67 Amundi 155.845.063 217.794.863 291.025.096 337.146.069 665.996.976 669.817.695 3.820.719 0,57 Nomura 87.795.303 196.588.360 169.774.648 244.147.824 221.595.299 213.680.818 -7.914.481 -3,57 Vontobel 228.616.687 198.261.255 261.694.744 308.429.866 213.846.795 201.972.854 -11.873.941 -5,55 Nordea 134.707.161 151.201.789 228.420.918 179.563.943 155.154.891 142.377.285 -12.777.606 -8,24 UBS 107.276.296 83.472.975 99.719.752 128.247.544 120.675.022 104.968.008 -15.707.014 -13,02 Aberdeen 183.243.675 215.512.309 255.806.038 234.402.342 176.860.166 158.806.426 -18.053.739 -10,21 Allianz GI 165.069.356 217.574.456 173.750.677 190.566.460 181.853.231 160.760.726 -21.092.505 -11,60 Mandarine Gestion 95.113.863 132.775.907 139.148.449 148.834.769 148.615.963 121.307.989 -27.307.974 18,37 State Street 424.929.892 249.597.817 286.089.721 337.125.535 354.281.037 323.599.397 -30.681.640 -8,66 Schroders 391.499.492 606.969.526 647.556.184 634.318.902 790.281.269 759.090.969 -31.190.300 -3,95 Blackrock Investments 636.634.447 709.537.883 767.379.204 881.210.245 786.679.062 753.778.735 -32.900.327 -4,18 Invesco 427.954.546 378.416.757 537.492.490 632.311.992 568.442.228 534.376.387 -34.065.841 -5,99 Pictet 438.375.268 274.311.761 363.993.127 312.730.230 209.895.132 171.546.326 -38.348.807 -18,27 UBAM 291.569.695 355.966.913 403.637.539 348.569.721 486.011.898 443.016.692 -42.995.206 -8,85 LGT 280.113.712 356.636.301 390.196.875 323.180.287 283.721.351 238.250.469 -45.470.882 -16,03 AXA IM 330.621.611 410.507.680 427.802.903 479.895.847 378.894.510 331.964.545 -46.929.965 -12,39 Metzler 149.889.546 162.010.443 193.670.736 202.442.349 185.211.615 132.009.789 -53.201.825 -28,72 Columbia Threadneedle 335.233.801 393.417.822 370.222.394 450.385.672 377.293.072 312.509.063 -64.784.009 -17,17 Fidelity 603.474.317 741.742.239 508.790.524 497.736.854 456.352.417 389.898.533 -66.453.884 -14,56 Morgan Stanley 146.387.076 132.752.203 191.500.867 210.073.656 204.503.503 136.629.821 -67.873.682 -33,19 M&G 174.001.835 243.336.827 270.522.239 253.371.867 186.756.869 114.158.684 -72.598.185 -38,87 Goldman Sachs 284.632.291 362.060.382 335.046.859 326.465.483 355.081.355 277.431.582 -77.649.773 -21,87 J.P. Morgan 448.091.630 524.004.759 556.748.111 482.812.370 365.734.904 286.185.194 -79.549.710 -21,75 UBS ETF 59.917.718 94.798.244 123.519.392 345.250.399 362.487.821 265.516.749 -96.971.072 -26,75 DWS / Xtrackers 572.901.517 693.707.612 762.867.455 998.118.223 1.024.096.613 914.885.530 -109.211.082 -10,66 GAM 289.241.030 340.240.840 387.497.050 154.115.530 332.014.842 219.189.457 -112.825.385 -33,98 Abb. 57: Entwicklung der größten ausländischen Subfondslieferanten ab 100 Mio. Euro Volumen Abb. 56: Die größten aktiven Gewinner und Verlierer in den letzten 5 Jahren 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Candriam BNP Paribas UBAM Amundi Schroders eadneedle Abb. 39: Entwicklung der ETF-Anbieter er und Verlierer in den letzten 5 Jahren Die größten ausländischen Subfondsanbieter 53. 54. Spängler IQAM InvestGmbH Kepler 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 iShares X-trackers Amundi ETF Schroders Blackrock Lyxor Amundi Invesco UBAM BNP Paribas Fidelity 0,0 0,5 1,0 1,5 Candriam Mainfirst Axa IM State Street Columbia Threadneedle J.P. Morgan Goldman Sachs DWS Global Evolution UBS ETF LGT Fremdfonds Eigenfonds Fremdfonds Eigenfonds 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 Fremdfonds Eigenfonds ’18 ’17 ’1 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 Pioneer Investments Fremdfonds Eigenfonds AktiveFonds PassiveFonds 0 1 2 3 AktiveFonds PassiveFonds 2018 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 2010 AktiveFonds PassiveFonds 0 2 4 6 AktiveFonds PassiveFonds 2018 ’ 17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 2010 PassiveFonds AktiveFonds PassiveFonds AktiveFonds Mio. Euro Mrd. Euro Mrd. Euro 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 Schroders BNP Paribas Amundi Candriam UBAM Subfonds-ETF-Anbieter (700 bis 3.500 Mio. Euro) iShares Amundi ETF Lyxor X-trackers 2014 2013 2015 2016 2014 2015 2016 2017 2018 Amundi ETF Lyxor UBAM iShares Schroders Amundi BNP Paribas X-trackers Blackrock Invesco Fidelity ’14 ’12 ’13 ’15 ’11 ’16 ’17 ’18 ’07 ’05 ’06 ’08 ’04 ’02 ’03 ’01 ’09 ’10 ’1 ’12 ’13 ’15 ’11 ’16 ’17 ’18 ’07 ’05 ’06 ’08 ’0 ’02 ’03 ’01 ’09 ’10 Axa IM J.P. Morgan Global Evolution Candriam State Street Goldman Sachs UBS ETF BNP Paribas State Street Pictet Nomura Mainfirst Col. Threadn. DWS LGT Aberdeen Mio.Euro Mrd. Euro Mrd. Euro Subfonds-ETF-Anbieter (0 bis 70 Comstage UBS ETF Deka ETF (E BNP Paribas Mio. Euro 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Aberdee Allianz G M&G J.P. Mor Columbi Abb. 56: Die größten aktiven Ge Heft 3_ 018 ERSTE-SPARINVEST GutmannKAG AmundiAustria RaiffeisenKAG 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 Fremdfonds Eigenfonds ’18 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 3 Banken Generali 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 ’18 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 Erste-Sparinvest 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.0 0 3.500 Fremdfonds Eigenfonds ’18 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 Gutmann KAG 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.0 0 ’18 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 Kepler-Fonds KAG 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 Fremdfonds Eigenfonds ’18 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’ 2 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 Amundi Austria 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 ’18 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 ’10 ’09 ’08 ’07 Raiffeisen KAG 0 2 4 6 8 10 AktiveFonds PassiveFonds 2018 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 2010 0 2 4 2018 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 2010 0 2 4 6 8 AktiveFonds PassiveFonds 2018 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 2010 0 2 4 6 8 2018 ’17 ’16 ’15 ’14 ’13 ’12 ’11 2010 PassiveFonds AktiveFonds PassiveFonds AktiveFonds PassiveFonds AktiveFonds PassiveFonds AktiveFonds Mio. Euro Eigenfonds Fremdfonds Eigenfonds Fremdfonds Columbi Threadneedle Allianz GI J.P. Morgan Aberdeen M&G 2014 2015 2016 2017 2018 Mio.Euro Mio.Euro Mio.Euro Mio.Euro Mio.Euro Mrd.Euro Mrd. Euro Mrd. Euro Mrd. Euro Mio.Euro Diese Grafiken zeigen die Entwicklung der aktiven ausländischen Subfondslieferanten in den vergangenen fünf Jahren. Während Schroders in dieser Zeit den größten Volumenszuwachs v rzeichnete, musste M&G d n stärksten Rückgang hinnehmen. Die Tabelle zeigt, welche ausländischen Subfondsanbieter (aktive und passive zusammen), di über 100 Millionen Euro zum heimischen Dachfondsmarkt beitragen, zu den stärksten Gewinnern beziehungsweise Verlierern zählen.